How To Find Sottovalutate Stock Option

Sottovalutato Cosa significa sottovalutato sottovalutato è un termine finanziario si riferisce a un titolo o di altro tipo di investimento che sta vendendo per un prezzo che si presume essere sotto gli investimenti vero valore intrinseco. Uno stock sottovalutato può essere valutato, cercando in bilancio companys sottostanti e l'analisi dei suoi fondamenti. come il flusso di cassa. rendimento sulle attività. ritenzione profitto e gestione del capitale, per determinare detto scorte valore intrinseco. L'acquisto di scorte quando vengono sottovalutati è un componente chiave di magnate Warren Buffetts strategia di investire valore. SMONTAGGIO sottovalutato investire valore non è infallibile, però. Non c'è alcuna garanzia in merito a quando e se un titolo che appare sottovalutato apprezzerà. Vi è anche un unico modo corretto per determinare un stock valore intrinseco è fondamentalmente un gioco di indovinare istruita. Un magazzino sottovalutato si crede di essere un prezzo troppo basso sulla base di indicatori attuali, come quelli utilizzati in un modello di valutazione. Se un companys particolare azione essere valutata ben al di sotto della media del settore, può essere considerato sottovalutato. In questi casi, il valore investitori possono concentrarsi sull'acquisizione di questi investimenti come metodo di tirare dei rendimenti ragionevoli per un costo iniziale più basso. Se uno stock è considerato sottovalutato è suscettibile di interpretazione. Se un modello di valutazione è imprecisa o applicata in modo sbagliato, è possibile il magazzino è valutato correttamente. Al contrario, un magazzino ritenuto sopravvalutata. o prezzo superiore al suo valore percepito. in effetti potrebbe essere un prezzo appropriato. Valore Investire investire valore è una strategia di investimento che cerca azioni o titoli sottovalutati all'interno del mercato con l'obiettivo di acquistare o investire. Dal momento che i beni possono essere acquisiti ad un costo relativamente basso, l'investitore spera di migliorare la probabilità di un ritorno. Inoltre, la metodologia di investire valore evita l'acquisto di tutti gli elementi che possono essere considerati sopravvalutati sul mercato per paura di un ritorno sfavorevole. Alternate Definizioni Value Investing può anche fare riferimento al concetto di investimento in società sulla base di una investitori valori personali, noto anche come l'investimento basata sul valore. In questa strategia di investimento, l'investitore sceglie di investire in base a ciò che egli crede personalmente, anche se gli indicatori di mercato non supportano la posizione più redditizio. Questo può includere stare lontano da investimenti in aziende con prodotti che non supporta e dirigere i fondi a chi lo fa. Ad esempio, un investitore dovrebbe essere contro il fumo di sigaretta, ma sostenere fonti energetiche alternative, avrebbe investire il suo denaro accordingly. How calcolare se un titolo è sottovalutato o sopravvalutato Scopri una semplice tecnica per calcolare se un titolo è un buon acquisto, basato sulla facilità - Trovato dati finanziari. Questo approccio è simile alle tecniche introdotte da Warren Buffet e Benjamin Graham. Questa guida vi insegna come calcolare se un titolo è sottovalutato o sopravvalutato, dato un insieme di ipotesi conservative sulle sue future prospettive di crescita, e il ritorno desiderato. Se il prezzo corrente è inferiore ad un fair value calcolato, quindi il titolo è un buon acquisto. Questo indicatore è tuttavia indicativo, e deve essere utilizzato solo nel contesto di un'analisi più ampia e obiettivi finanziari. Tutti i calcoli sono illustrati in Excel. Here8217s il foglio di calcolo completo, ma you8217ll bisogno di leggere l'intero articolo per capire il metodo. We8217ll supporre che we8217re cercando di valorizzare Exxon Mobile (ticker: XOM) e abbiamo intenzione di detenere le azioni per 3 anni. (Si può facilmente estendere l'approccio seguito per qualsiasi altro magazzino e holding period). Fase 1 8211 ritirare il We8217ll dati sono necessari i seguenti dati (tutti i dati sono stati corretti al momento della stesura di 8211 17 marzo 2013) prezzo corrente. XOM8217s prezzo corrente è 89.37 dividendo attuale per azione. XOM hanno pagato un dividendo trimestrale di 57 centesimi per azione per gli ultimi 4 trimestri. Quindi il loro dividendo annuo per azione è di 2,28. EPS correnti. XOM hanno una degli ultimi dodici mesi (TTM) EPS di 9,69. Questo è il loro valore diluito, che rappresenta opzioni esistenti che consentano di ridurre il prezzo. Abbiamo anche bisogno di fare diverse ipotesi di andata PE. Exxon8217s PE corrente è 9.22 e PE in avanti è 10.93. Quindi, per essere conservatore, we8217ll supporre che il PE per i prossimi tre anni sarà 10. Crescita EPS. Secondo il FT. XOM8217s 5 anni la crescita EPS è 5.96 (così let8217s chiamano ancor 6). Inserire tutti i dati in un foglio di calcolo in questo modo. Fase 2 8211 Calcolare EPS durante il periodo di holding Ora we8217ll necessità di calcolare l'EPS per ogni anno che teniamo XOM, dato il nostro tasso di crescita. Così abbiamo semplicemente prendiamo le nostre attuali EPS di 9,69, e consecutivamente moltiplicarlo per 6 per ogni anno. L'EPS totale durante il periodo di 3 anni di partecipazione è semplicemente l'EPS nell'anno 1, 2 e 3 sommati. Questi calcoli sono inseriti in Excel come segue. Così, alla fine del 3 ° anno, abbiamo un EPS totale di 32,70. Fase 3 8211 Calcolare Presente Fair Value Quindi, ora arriva la parte difficile 8211 il calcolo del presente fair value delle azioni XOM8217s, date le nostre ipotesi e parametri. In primo luogo, let8217s guardano i calcoli in Excel, e poi we8217ll discutere uno per uno. Il prezzo delle azioni previsto alla fine del nostro periodo di 3 anni holding è l'EPS in anno 3 volte l'assunzione PE avanti di 11. That8217s 11,54 x 10 115.41. Il rapporto di distribuzione degli utili è il dividendo corrente per azione diviso per le EPS in anno 3. That8217s 2.2811.54 0.2. We8217re utilizzando l'EPS in Anno 3, al fine di essere conservatore e calcolare un payout ratio del dividendo inferiore. (Utilizzando l'EPS attuali darebbe un rapporto di distribuzione degli utili più elevato, ma let8217s sbagliare sul lato della sicurezza.) Il totale dei dividendi per azione sull'intero 3 anni è la volte il rapporto dividendo payout l'EPS totale oltre i 3 anni. That8217s 0,2 x 32,70 6.46. Da qui il valore delle azioni prevista per la fine del periodo di detenzione di tre anni è il monte dividendi percepiti nel corso dei 3 anni più il prezzo del titolo prevista per la fine dei 3 anni. That8217s 6.46 115.41 121.87. Ora, dobbiamo scontare il valore di quota fino ai giorni nostri. Se ci aspettiamo di ricevuto un ritorno annuo 10 azioni della XOM per 3 anni, poi l'attuale valore delle azioni è 121.87 (10.10) 3 91.56 Dal momento che il prezzo corrente delle 89.37 è inferiore al nostro fair value delle 91.56, poi XOM è sottovalutato. That8217s un segnale di acquisto Tuttavia, va da sé che questo è semplicemente un indicatore. Don8217t comprare o vendere semplicemente sulla base di questa analisi piuttosto semplice. Si consiglia inoltre di contrastare questo approccio con Graham8217s Formula per la valutazione di azioni. È possibile scaricare il foglio di calcolo completo al link qui sotto. Schermo automaticamente per titoli sottovalutati in Excel Questa Excel vagliatore calcola automaticamente se un titolo è sottovalutato o sopravvalutato, utilizzando i dati di mercato più recenti disponibili al Finviz. Si scarica i dati finanziari per oltre 6800 titoli da Finviz. È sufficiente inserire fino a dieci titoli di borsa, e il foglio di calcolo riempie con oltre 60 elementi di dati finanziari per ogni ticker. Il foglio di calcolo calcola automaticamente se il titolo è sottovalutato o sopravvalutato con la tecnica di cui sopra. 24 pensieri su ldquo come calcolare se un titolo è sottovalutato o sopravvalutato rdquo come il recente Fogli gratuiti Maestro Knowledge Base Investire PostsValue: trovare titoli sottovalutati Ci sono due passaggi fondamentali per trovare titoli sottovalutati: in via di sviluppo una lista approssimativa delle scorte che si desidera approfondire perché corrispondono ai tuoi criteri di screening di base, poi fare un'analisi più approfondita di questi stock, esaminando i dati finanziari delle aziende selezionate. Internet ha reso più facile, veloce e gratuito per trovare le informazioni necessarie per valutare un titolo della società. È possibile cercare un finanziari companys attraverso banche dati online come Edgars e Sedar o trovare relazioni trimestrali e comunicati stampa sul sito ufficiale della società. I principali siti finanziari (compresi i Investopedia) permettono agli investitori di ottenere informazioni come il prezzo delle azioni, azioni in circolazione, l'utile per azione e notizie di attualità riguardanti il ​​companyindustry. È anche possibile vedere chi i titoli maggiori proprietari sono, che addetti ai lavori hanno messo compravendite di recente e come il numero delle azioni scambiate. Alcuni siti web anche filtrare le scorte in base ai criteri impostati, come ad esempio titoli con un certo rapporto PE. Questi filtri possono aiutare a venire con una vasta lista di titoli che si desidera ulteriori ricerche. Richiamo Benjamin Graham regola che uno stock sottovalutato è al prezzo di almeno un terzo di sotto del suo valore intrinseco. Quindi, come si fa a determinare un valore intrinseco Companys, soprattutto se non ha ancora andare a scuola di business e non hanno idea di come valutare una società di aprire il software foglio di calcolo e ben eseguire alcune semplici calcoli con magazzino dati che si possono trovare online. Base Value Investing Rapporto Rapporti PE probabilmente avete sentito gli analisti finanziari commentano che un titolo è venduto per qualche numero volte gli utili, come ad esempio 30 volte gli utili o 12,5 volte gli utili. Ciò significa che P, il prezzo del titolo è attualmente scambiato a, è 30 volte superiore a quello E, la retribuzione annuale dei companys per azione. o EPS. Tuttavia, per il momento, tutto quello che dovete sapere è che gli investitori di valore come il rapporto PE di essere il più basso possibile, preferibilmente anche in una sola cifra. Il numero che risulta dalla calcolo PE è chiamato il più guadagni. Così un magazzino che vende per 50 (P) e genera 2 EPS (E) avrebbe un guadagno di più di 502, o 25. Un valore investitore normalmente trasmettere questo stock. (Per ulteriori informazioni, leggere gli investitori Attenzione: Ci sono 5 tipi di utili per azione.) Utile rendimento degli utili resa è semplicemente l'inverso del più guadagni. Quindi, un magazzino con un guadagno multiplo di 5 ha un rendimento degli utili del 15, o 0.2, più comunemente indicata come 20. Dal momento che gli investitori di valore come azioni, con una bassa resa guadagni multipla e guadagni è l'inverso di quel numero, vogliamo vedere un ad alto rendimento degli utili. Di solito, un alto rendimento degli utili dice investitori che lo stock è in grado di generare una grande quantità di guadagni rispetto al prezzo delle azioni. Alcune delle informazioni che vi aiuteranno a trovare titoli sottovalutati non richiedono di fare qualsiasi matematica, ma si richiede di fare ricerca al di là della quotazione. Insider attività di acquisto Per i nostri scopi, addetti ai lavori sono i manager companys dirigenti e direttori, più eventuali azionisti in possesso di almeno il 10 dello stock della società. A dirigenti della società e gli amministratori hanno una conoscenza unica sulle aziende che corrono, quindi se stanno acquistando le sue azioni, la sua ragionevole ritenere che le prospettive companys sembrano favorevoli. Allo stesso modo, gli investitori in possesso di almeno 10 di uno stock Companys wouldnt hanno acquistato tanto se ci hanno fatto vedere il potenziale di profitto. Se theyre l'acquisto anche di più, devono essere vedendo maggiore potenziale di profitto. (Per ulteriori informazioni, leggere ciò che gli investitori possono imparare da Insider Trading.) D'altra parte, una vendita di azioni da parte di un incaricato di tirare insider necessariamente puntare a cattive notizie circa i companys prestazioni previste l'insider potrebbe semplicemente bisogno di contanti per qualsiasi numero di motivi personali . Tuttavia, se la massa sell-off si stanno verificando da addetti ai lavori, una situazione del genere può giustificare un'ulteriore analisi approfondita della ragione dietro la vendita. Come fai a sapere quello che gli addetti stanno facendo con i loro Azionari addetti sono tenuti a segnalare i loro acquisti azionari alla SEC entro due giorni lavorativi. Questa informazione è disponibile gratuitamente attraverso il sito web SEC ed è riportato sul modulo SEC 4. E 'anche spesso disponibili attraverso vari siti web finanziari che aggregano tali informazioni. L'arte di Value Investing La chiave per l'acquisto di un magazzino sottovalutato che è in realtà vale più di quello che è attualmente in commercio per è di ricerca a fondo la società e non solo comprare uno stock perché alcuni dei suoi rapporti di guardare bene o perché il suo prezzo è di recente caduto . La sua non è così semplice per capire se un titolo è un buon acquisto. Applicando le tue abilità di buon senso e il pensiero critico alla selezione dei titoli è essenziale. Valore investitore Christopher H. Browne della leggendaria azienda di valore investire Tweedy, Browne consiglia di porre una serie di domande su una società nel suo libro The Little Book of Value Investing. Pensate alle prospettive future companys può l'azienda aumentare le sue entrate aumentando i prezzi Aumentare le vendite abbassamento spese di vendita o la chiusura di divisioni non redditizie crescita dell'azienda Chi sono i concorrenti della società e quanto forte sono che cosa si pensa le risposte a queste domande sono è dove investire di valore diventa un po 'di una forma d'arte. E 'anche il motivo per cui non puoi semplicemente inserire la spina alcuni numeri in un programma software per determinare i migliori titoli per investire in. Per aumentare le vostre probabilità di rispondere con precisione a queste domande, il suo saggio comprare aziende che si capisce. Warren Buffett prende questo approccio. Le aziende che si capisce molto probabilmente quelli in settori avete lavorato in o vendere beni di consumo prodotti che si ha familiarità con. Se youve ha lavorato per una società di biotecnologia per diversi anni, probabilmente avete una migliore comprensione della media del business delle biotecnologie. E se si acquista elementi di base come le automobili, vestiti, elettrodomestici e cibo, si conosce una cosa o due su beni di consumo. Ben noto investitore Peter Lynch forte a favore di una tale strategia in cui gli investitori al dettaglio possono sovraperformare istituzioni semplicemente investendo in ciò che sanno prima di Wall Street prende piede. Un'altra strategia che valore gli investitori preferiscono è quello di acquistare le aziende i cui prodotti o servizi sono stati richiesti per un lungo periodo di tempo ed è probabile che continueranno ad essere molto richiesti. Guardando le quotazioni di borsa non ti dirà che questi sono aziende youll hanno a che fare un po 'il pensiero critico. Naturalmente, non è sempre possibile prevedere quando l'innovazione farà anche un prodotto o un servizio di lunga data obsoleti, ma possiamo scoprire quanto tempo una società è stato in attività di ricerca e di come si è adattato a cambiare nel corso del tempo. A questo punto può essere utile per analizzare la gestione e l'efficacia della corporate governance per determinare come la società reagisce ai cambiamenti ambienti aziendali. Quindi, ben parlare di come utilizzare le informazioni in società bilancio per trovare titoli sottovalutati.